灯泡泡指数组合2.0版

在上一个版本中，可以看到定投到2019年出现大面积的亏损，有没有可能减小亏损或者不亏损呢？

之前支付宝推出一个功能，就是把余额宝的利息拿出来买彩票，彩票中了就有奖金，彩票没中也没有损失，花的是利息来买。这就是于一个保本的投资组合，而且有机会获得超额收益。

2015年初买入中证500、沪深300和创业板，到2019年初收益率分别为-16%、10%、-24%。如果按33%：33%：33%买入的话，组合收益率为-10%；

如果按25%：50%：25%买入的话，组合收益率为-5%；

如果按15%：70%：15%买入的话，组合收益率为1%；

如果按5%：90%：5%买入的话，组合收益率为7%。

虽然中证500和创业板都大跌，但通过不同比例的组合，总的收益率可以变成正的。这说明收益率较高的指数基金占更大的比例，可以使组合收益率更高啊。

再看这张图，不同开始年份买入到2019年初卖出时的收益率如图。从2012年初开始定投，到2019年初的收益率，就是不同开始年份买入到2019年初卖出时的收益率平均。如果每年初等钱数买入该组合（三只指数基金等比例组成），2012年初开始定投，2019年初收益率为8%。如果2012年、2013年、2014年买入的钱数是2014年、2015年、2016年、2017年、2018年的两倍，最后的定投收益率为19.25%。这说明收益率高的年份有更大的份额，可以使组合收益率提高。

综上，收益率高的指数基金在组合中占比更大，收益率高的年份买入更多，最后的盈利会更大。收益率更高代表着买入成本足够低。

从净值来确定买入份额。先看近五年净值的最高点和最低点，再算出该区间30%和60%处的价格。价格越低时买入越多的份额，价格越高时买入越少的份额。

假设每月定投1000元，三只基金最高各投300元，当价格在最低到30%的区间时，买入300元，当价格在30%到60%区间时，买入200元，当价格在60%到最高区间时，买入100元。

假设某月中证500价格处于最低到30%的区间，沪深300价格处于30%到60%的区间，创业板价格处于60%到最高点的区间，定投份额为中证500买300元的，沪深300买200元，创业板买100元的，剩下的400元买入货币基金。等指数基金价格跌破最低点时，货币基金可以拿出来加大指数基金的买入。若指数基金价格突破最高价时，每月的1000元全部买入货币基金，不要再最高啦。

灯泡泡指数组合2.0版的要点是根据不同指数基金的价格位置来确定每只基金的定投金额，净值高时少买点，净值低时多买点；同时控制每月投入的钱数，买入指数基金剩余的钱存入货币基金，等净值更低时买入指数基金。

当然，2.0版本还有很多不足，比如有没有比价格更精确来判断未来涨跌的指标呢？30%、60%的分位点可不可以更精细些呢....这些都会在后续的进化版本中提到～