集智股份还发债吗？算迷你债吗？

2024年7月23日重点

①  LOF套利：

行情波动大，依然只套利美元债501300。套利方式：场外申购100元 → T+3场外转场内 → T+5卖出。

黄金164701又调低申购额度了，上周从单日单账户申购上限5000元调低到2000元，明天起又调低到1000元。可惜经过周五的大跌，黄金基金都处于轻微折价的状态，无法套利。

②  合顺转债被股东配售了81.75%，726万户申购，顶格申购中签率是0.85%。大家可以在申购记录中查询配号，将配号输入到中签啦，等有中签结果出来时，会推送到微信。

③  未来事项：

泰瑞转债2024年7月24日上市。

欧通转债2024年7月26日上市。

严牌转债2024年7月26日上市。

科华转债2024年7月29日进入最后两个计息年度，公司已经公告在2025年1月19日之前不下修转股价。因此，科华转债大概在2024年9月6日就会触发回售条款，可转债持有人将可以按面值+应计利息的价格把转债回售给上市公司。目前科华转债价格99.74元，回售实际上无利可图，但还有一个多月才触发，可以考虑关注，万一有低价呢。

集智的破事

2023年10月19日，集智股份获得可转债批文，有效期一年。

本来都以为会很快发债，没想到光阴似箭日月如梭，都2024年7月22日了，还没发行。

2023年底，大股东转让了部分股票给赵杨、赵磊，分别在2024年1月25日和2024年2月2日完成了股票过户。之前大股东承诺过，如果转债发行前半年内有减持，就不配债。所以大股东想要配债，得等到2024年8月2日之后。

股权转让完成后，赵磊持股5.01%，赵杨持股5%，虽然都姓赵，但他们不是一致行动人。因此，如果持股超5%的赵磊配债，半年内是不能卖出转债的，赵杨如果配债，转债上市后是可以随时卖出的。因为持股5%的股东并不是持股比例5%以上的股东。

集智股份高管（大股东除外）只有财务总监承诺配债，其他高管不配债。但财务总监持股极少，并未进入前十大股东，就算配债了，大概率也不会是可转债的前十大持有人。

所以，能统计到的配债后半年不能卖出的只有刘荣伟、杭州集智和赵磊，合计持股比例35.05%。如果他们都配债，那集智股份发行可转债的半年内流通规模大概是1.65亿元。

按照正常的猜想，发行可转债，大股东积极参与配债，形成“大股东吃肉，散户喝汤”的共赢局面。就算要发行，肯定也要拖到2024年8月2日以后发行吧，不然大股东没法配债。

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