Advisor30——权益类基金投顾组合菁英30
最近市场明显回暖，权益类投顾话题的热度也起来了。不过，牛熊切换也会让投顾产品们面临新一轮洗牌。
现在市面上的投资策略五花八门，投顾产品的数量也越来越多，不同产品的策略构建、资产配置、历史收益和波动、业绩归因、调仓有效性都不尽相同，想选出真正的绩优投顾，对普通投资者来说，其实难度挺大的。
那么，到底什么样的投顾，才是大家心目中的好产品呢？
我们不妨回到投顾的初衷，即帮助大家实现财务目标，最大化投资回报并最小化风险。大家期望的投顾产品，其实只需要符合三个条件：
能涨少跌
有超额收益
让投资人承担的每一份风险都尽可能值得
基于投资者视角，我们筛选出一份偏股型基金投顾产品榜单——Advisor30，挑选出符合条件的、各阶段业绩综合排名前30只投顾产品。筛选条件如下↓
样本范围：
成立≥2年的权益类投顾产品（权益仓位＞70%）；同时为避免单一行业的风险暴露，样本剔除单一行业/主题（如医药、科技、新能源、军工等）产品。
筛选指标：
①产品各阶段收益（今年来、近1年、近2年）排在同类产品的前1/4；
②产品各阶段（今年来、近1年、近2年）收益率＞同期中证偏股基金指数；
③产品各阶段（今年来、近1年、近2年）最大回撤＜同期沪深300指数的最大回撤；
④产品近1年、近2年Calmar比率优于同期中证偏股基金指数。
简单解释一下以上筛选维度的意义。
首先，收益方面的衡量。由于权益类投顾是对偏股基金的进一步优化配置，因此在相对收益的衡量上，不仅要和同类产品比较，也需要和公募基金平均水平进行比较。之所以选取中证偏股基金指数作为权益基金的参考指标，是因为中证偏股基金指数覆盖范围更广，包含了内地上市的所有股票型和混合型（合同约定股票仓位不低于60%）基金，指数采用净值规模加权的方式进行编制，现在越来越多的基金投顾和FOF都开始选择以中证偏股基金指数作为自己的基准。
再来就是，风险方面的衡量。最为直观的数据是阶段最大回撤，由于大部分人都是风险厌恶型投资者，最大回撤则直接影响到持有体验感。当然，鉴于产品底层是权益基金，而权益基金穿透下去就是股票，波动是肯定的。在此我们选取A股中较有代表性的沪深300指数，作为回撤指标的下限。同时，使用Calmar比率来衡量风险回报，Calmar比率越高，说明产品在承受单位损失时所获得的回报也越高，即投资性价比越高。
Advisor30榜单季度更新，排序依照产品今年来收益率：
（数据截至20241018）
注：由于各平台净值披露时间不同，产品净值的日期统计口径或有差别，排名或存在一定误差。
从均值角度看，截至统计日2024年10月18日，30只绩优产品今年以来平均收益率为11.71%，近2年平均收益率为9.46%，近2年平均最大回撤-19.95%，近2年平均卡玛比率0.27，相较于代表权益基金平均水平的中证偏股基金基金指数的同期表现，有明显的优势，一定程度也说明，优秀的投顾产品确实能够帮助大家更好地达成财务目标。
当然，过去的业绩并不能保证未来的结果。市场是多变的，今天的绩优投顾产品，明天可能会面临新的挑战。Advisor30榜单的季度更新，旨在为投资者提供一个动态的参考，帮助大家与市场保持紧密的联系，以便适时调整自己的投资组合。同时，投资者在做出投资决策时，还需综合考虑自己的投资目标、财务状况、风险偏好等。
以上信息仅供参考，并不构成实质投资建议。
基金投顾组合的过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
更新于：19天前