私募新规即将落地，家办如何合规开展私募业务研讨会

2024年4月28日，中国证券投资基金业协会正式发布《私募证券投资基金运作指引》（下称“《运作指引》”），自2024年8月1日起施行。

《运作指引》重点规范私募证券投资基金募集、投资、运作管理等环节并明确了若干底线要求，进一步完善了私募证券投资基金的运作规则体系。

7月17日下午，和讯巴伦财富研究院组织十余家北京地区具有代表性的家族办公室业务负责人齐聚一堂，共同探讨：私募新规下的私募证券基金业务该如何开展。参会嘉宾积极沟通，热烈讨论，拓展新形势下的业务新模式。

和讯财富首席顾问、川谷金融科技创始人、川宝投资董事长孙嘉带头分享，他从2013年起开始从事私募相关工作，至今十余年，在这期间，私募基金行业不断发展壮大，监管部门对行业的监管从无到有，并不断完善。

目前财富管理行业已经进入新纪元，私募证券行业的监管更加规范与严格，和讯巴伦财富研究院依托和讯财经的强有力支持，打造买方家办联盟，以家办业务为核心，希望能够形成高效优质的联盟体系，为客户实现一站式大财富管理。

此外，孙嘉对《运作指引》的逐条解读，指出在未来，私募募集要求更高、投资运作行为更加、受托管理职责更加明晰，在保护投资者的同时，有利于行业的长期健康发展。

至信家办合伙人孙浩先生表示，新规实施以后，家办给客户直接展示私募证券产品业绩的合规性存在问题，可以尝试与基金销售机构合作的模式。

新晋基金经理伊陆有10年从业经验，他表示新规实施以后，对小型私募及小型代销机构的冲击将会很大。

九州君策家族办公室创始合伙人兼市场总监麻杰山表示，家族产业基金、家族信托都有资产配置需求，私募二级产品是很好的投资标的，专业的代销机构是很好的合作对接。

艺昕家办负责人张海建有11年从业经验，她认为家办的目标客户是高净值人群，解决资产增值与传承的需求。但是因为牌照，需要和专业的机构合作。

瑞景家办负责人李敬景有12年从业经验，她表示从全球范围看，家办是客户的投资顾问，站在客户角度解决问题，完全做甲方顾问是家办业务的初衷。

独立理财师闵镝拥有18年投资经验，他表示，相比公募基金，私募证券产品能够投资衍生品，投资策略更加灵活，有一批忠实的投资者。新规以后，客户投资私募产品的安全性有所提高。

华实禾岸家办张蓓表示，新规实施以后，对家办开展业务有影响，通过会议的交流，有助于后续业务的推进。

信予莱希理财事务所合伙人聂旭东表示，私募新规是2018年《资管新规》的配套政策，体现监管政策的一致性与延续性。和讯巴伦财富研究院为家办和独立理财师提供了投研、宣传、交流的平台，大家平时及时沟通，有效开展业务。

此外，北京理财规划师协会齐鹏、独立理财师赵婧雯、客家财富资产管理有限公司聂龙涛等人都积极参与了讨论。

（责任编辑：赵艳萍 HF094）