未来十年的“小目标”

开篇

这周帮国内父母更新我替她们维护的Excel存款列表时，发现2019年8月存的第一笔互联网银行五年期存款到期了，年利率高达5.88%。40多万的本金收获了11.6万的利息，对于退休的父母来说是一笔巨款。与小她结缘也是因为在网上搜索时，偶然发现了小她的一篇互联网银行高息总结帖子，才决定注册账号学习固收理财，帮助父母管理养老金。

不知不觉五年过去了，双方父母的养老固收理财已经理顺，每个月的养老金一半都用不完，再加上几百万的存款，环境和生活配套不错的养老房也都有了，经济上完全不用我们操心了。

自己2015年立下的小家的第五个里程碑——500万美元净资产（包括房产）也幸运地达到了。作为80后已过不惑之年，是时候开始规划下一个可能是人生最关键的十年理财小目标。十年后儿子应该刚好读大学离家，希望届时能够实现“财富”和“时间”真正双自由，从容开启人生新篇章。

回顾上个十年

家庭财富积累始于2012年队友美国博士毕业后找到第一份工作。2013年底，我在加州某州立大学博士后出站进入工业界来到硅谷，进一步助力家庭财富增长。2014年，我们在加州圣何塞购入自住别墅，几乎清空了存款。2015年，娃出生后我们才有了多余的钱开始真正学习理财投资。幸运的是，我们找到了适合自己的指数基金组合资产配置的被动投资策略，并不断调整优化。经过十年的努力，初步实现了经济独立。

年份金融资产余额同比年增长2014$258,158-2015$361,095$102,9372016$569,215$208,1202017$784,904$215,6892018$903,989$119,0852019$1,303,951$399,9622020$1,744,501$440,5502021$2,490,178$745,6772022$2,350,769-$139,4092023$3,104,870$754,1012024(-8/23）$3,528,707$423,837

总结一下主要做对了以下三点：

1. 长期投资：选择在成熟的美股市场进行指数定投。

2. 投资习惯：养成了不追涨杀跌的习惯，并找到了适合自己且可以灵活扩展资金量的投资策略。

3. 精力分配：将绝大部分精力放在提升工作能力和家庭育儿上，主动收入翻了几倍ROI更高，被动投资收益则是锦上添花。

展望下个十年

这周刚刚得知升职已获批，下个月就能知道具体涨薪细节，个人收入有望再上一个小台阶，达到50万美元我自认为的天花板，但这也意味着以后的工作会更忙。理财方面，计划延续之前的策略，目前大致对标的是美股股债指数配比75/25的资产组合，每个月查看一次账户，调整新增资金做再平衡。

从历史回测数据来看，75/25组合在1987-2024的37年间，年化回报率为9.57%，略低于标普500指数的10.9%，但波动（11.84% vs. 15.28%）和最大回撤（-38.68% vs. -50.97%）更小。

选取的这段投资周期经历了几次大的经济危机，包括1987年的黑色星期一、1997年的亚洲金融危机、2000年的互联网泡沫、2008年的次贷危机以及最近的疫情。在这些期间，75/25组合的最大回撤出现在次贷危机时，达到了-38.68%。

如果将持有75/25组合的时间拉长到10年的滚动平均年化收益率，从1987年至今，平均年化收益率为9.07%，最高可达16.22%。由此可以得出美股适合长期定投的结论。如果持有超过15年，穿越多个经济危机，平均年化收益率最低也有4.91%。

假设未来十年足够幸运，达到9%的历史年化收益率，并保持每月平均定投$2万，再选取12%和6%作为浮动收益参照，十年后的金融资产可达到$1500万（12%）、$1200万（9%）和$950万（6%）。按照今日汇率7.12，一个“小目标”即1亿人民币约等于$1400万美金。

梦想总是要有的，万一实现了呢？

更新于：4个月前