2024年5月组合运作&长期业绩简报
Hi，亲爱的财蜜~
我们给大家送上5月份“组合简报”，汇报下组合运行情况
一、对当前市场的看法
5月，股票市场冲高回落，整体收跌。据wind数据，上证指数下跌0.58%，沪深300指数下跌0.68%，创业板指下跌2.87%，科创50下跌3.16%，偏股混合型基金指数下跌1.14%，中证全债指数上涨0.36%。
5月内外部都出现了一定风险事件，工业企业利润和PMI等经济数据表现不一，地产渡劫但也无明显改观，政策面继续稳步推进，市场流动性无明显趋势。后续随着地产政策和财政政策不断加码，资本市场投资端改革持续进行，以及更广泛和深入的改革预期不断释放，市场的信心和风险偏好有望逐渐修复。
短期来看，市场自2月初超跌反弹以来，5月份出现了小幅回调，市场或维持震荡回调的态势，市场主线仍不明朗，板块持续轮动的“电风扇”行情大概率会持续，我们将在后续的行情中继续观察。
长期来看，当前彩虹图处于一档的位置，处于相对低位，赔率较高。同时，全球资产对A股的配置比例较低，外资流入空间较大。A股仍有较高的性价比。
5月，我们的组合均取得负收益，部分组合跑赢业绩基准。
二、止盈组合：小目标
5月，小目标组合平均下跌-1.26%，业绩基准（75%*沪深300+25%*中证货币基金）下跌-0.46%，小目标组合跑输基准-0.80%。
（说明：自2024年4月11日小目标策略说明书进行了变更，新的策略规定，小目标未来可以投资的股票资产比例，从之前的80-100%拓宽为50-100%，这样组合在未来的管理可以更灵活，尤其是在市场较高位置，可以帮大家降低股票仓位，来规避风险。相应的，小目标的业绩基准也将会从100%*沪深300变成75%*沪深300+25%*中证货币基金。详情戳）
本月共达标9期，充分体现本组合及时轮动和仓位调节的独有优势。
下旬，多期小目标进行了调仓操作，调出处于相对高位的银行和基建工程相关基金，调入人工智能、芯片、医疗和新能源等主题相关基金。调仓后至今，各指数互有涨跌。调仓效果暂时符合预期，准确判断仍需更长周期进行观察。
查看小目标5月详细报告
小目标历史业绩：
2024年：
2023年：
年度收益：
数据来源：盈米基金截止日期：2024.05.31
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。因合规要求，小目标仅披露转托管至盈米以来的数据。
收益率说明：是通过所有期小目标的平均表现计算得出，该结果与用户持有的单期小目标实际收益会有所差别。
三、稳钱组合：小确幸计划
本月，小确幸计划下跌0.02%，同期业绩基准上涨0.14%，跑输业绩基准0.16%。
5月债券市场重拾升势，持仓中的债券类资产继续贡献正向收益，股票类资产为负收益。
后续债市如何走？详细可查看小确幸计划5月月报
小确幸计划历史业绩：
2024年：
2023年：
年度收益：
数据来源：盈米基金截止日期：2024.05.31
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
四、长钱组合
Y计划
4月，Y计划下跌0.11%，同期业绩基准下跌0.21%,跑赢业绩基准0.10%。
本月发车基金倾向于大盘价值类基金，整体仍保持适当均衡。Y计划持仓基金穿透后，股票占比为57%，属于中等偏高水平，其他资产占比43%。当下股债间的资产配置，除了继续发挥平滑组合波动的作用外，更多的作用是，给予我们在股票市场持续处于低位的时候，能够坚持投资和持有的耐心和信心，避免在市场低位时，被甩下车，并永远错过市场反转带来的盈利。
查看Y计划5月详细报告
Y计划历史业绩：
2024年：
2023年：
年度收益：
数据来源：盈米基金截止日期：2024.05.31
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
大鱼计划
5月，大鱼计划下跌0.80%，同期业绩基准下跌0.68%，跑输业绩基准0.12%。
大鱼计划在5月下旬进行了一次调仓，调出了持仓集中于光模块、进攻性较强的$万家臻选基金，调入了持仓相对分散、表现相对稳健的浦银安盛战略新兴产业基金。截至月底，调仓取得正向效果，后续再观察基金表现。
关于组合调仓的详细解读，可查看大鱼计划5月月报
大鱼计划长期业绩：
2024年：
2023年：
数据来源：盈米基金截止日期：2024.05.31
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
全明星计划
5月，全明星计划下跌0.16%，同期业绩基准下跌0.68%，跑赢业绩基准0.52%。
当前组合内8只个基，月度涨跌各半。
组合整体继续保持均衡基调，在力争稳健的前提下，尽可能获取一定的相对收益。但由于市场轮动过快，所以操作上的观望情绪会浓一些，也会为了保证稳定性，而舍弃一些调仓想法，组合后面会适当加入一些轮动，并且持续深度挖掘不同能力圈的优质基金经理。
关于组合中基金的解读，详细可查看全明星计划5月报告
全明星计划历史业绩：
2024年：
2023年：
年度收益：
数据来源：盈米基金截止日期：2024.05.31
基金投资组合策略过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益不构成业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
其他组合的报告，这里不一一简述了，大家感兴趣可以通过产品页面或持仓页面查看。
风险提示：
小目标、Y计划、大鱼计划、全明星计划的风险等级为R3，适合风险承受能力为C3及以上的客户购买；小确幸计划的风险等级为R2，适合风险承受能力为C2及以上的客户购买。
基金销售和投顾服务由盈米基金提供。
基金投资组合策略为其他客户创造的收益，并不构成业绩表现的保证。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资需谨慎。投资者应自行阅读相关法律文件，自行做出投资选择。详情见《投资顾问服务风险揭示书》。
本资料所引用的观点、分析是其在目前特定市场情况下并基于一定的假设条件下的分析和判断，并不意味着适合今后所有的市场状况，不构成对阅读者的投资建议，也不构成任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，不作为任何法律文件，市场有风险，投资需谨慎。
更新于：3个月前